流水村位于水箐镇西北部。北靠星火村，东接水箐村与东风村，西邻燎原村，南依黄莲村。全村总面积6.3km2。气候温暖湿润，属低纬度的高原性中亚热带温和湿润季风气候区，年均气温约15--16℃，多年平均年降雨量1200mm，日照充足，年均日照时数有1550小时，日照百分率37%。2010年全村总收入达到449.4万元，人均纯收入3000元。就现状而言，村民的收入来源主要依靠第一产业，因此农业及其附属产业的发展对于村的发展将起到决定性的作用。目前，流水村农业收入主要依靠种植业和畜牧养殖业。